Об утверждении Методологии расчета платежеспособности бюджета с учетом действующих и планируемых к принятию долговых обязательств, включая кредиторскую задолженность на среднесрочный период

1.Методология расчета платежеспособности районного бюджета с учетом действующих и планируемых к принятию долговых обязательств, включая кредиторскую задолженность на среднесрочный период, (далее Методология), разработана для проведения оценки способности районного бюджета полностью и своевременно исполнять свои расходные и долговые обязательства.

Целями применения Методологии являются:

-планирование объемов долговых обязательств на принципах, обеспечивающих

финансовую устойчивость районного бюджета;

-контролирование рисков неисполнения долговых обязательств в

зависимости от факторов, влияющих на их изменение;

-оценка эффективности муниципальных заимствований Борисоглебского

муниципального района;

-повышение качества прогнозирования параметров муниципального долга

Борисоглебского муниципального района и расходов на его обслуживание;

-определение экономически безопасного уровня муниципального долга Борисоглебского муниципального района и платежей по долгу на весь период прогнозирования.

2.Планирование долга и условных обязательств осуществляется исходя из принципа исполнения всех принятых обязательств Борисоглебского муниципального района за счет доходов районного бюджета, в связи, с чем настоящей Методологией при планировании долга и условных обязательств наряду с долговыми обязательствами Борисоглебского муниципального района учитываются обязательства по просроченной кредиторской задолженности бюджетных учреждений.

В целях учета данных обязательств вводится понятие прямых обязательств Борисоглебского муниципального района , которые включают в себя долговые обязательства Борисоглебского муниципального района, за исключением муниципальных гарантий по обязательствам третьих лиц, и просроченную кредиторскую задолженность бюджетных учреждений. Обязательства по муниципальным гарантиям относятся к условным обязательствам.

3.В целях реализации принципа исполнения всех принятых обязательств Борисоглебского муниципального района за счет доходов районного бюджета настоящей Методологией вводится понятие долговой емкости районного бюджета.

Долговая емкость районного бюджета определяется как превышение доходов районного бюджета над расходами районного бюджета без учета расходов на обслуживание существующих прямых и условных обязательств в каждом периоде выбранного интервала времени. При этом интервал времени не может быть короче длительности перспективного финансового плана, а период - превосходить финансовый год.

Расчет долговой емкости районного бюджета осуществляется по следующей схеме:

весь интервал времени, за который производится расчет, разбивается на периоды расчета. В зависимости от целей планирования (оперативное, краткосрочное или дол­госрочное) периодом графика может быть день, неделя, месяц, квартал или год.

В каждом периоде расчета i на основе прогнозных данных рассчитывается превы­шение доходов районного бюджета над расходами районного бюджета без учета расходов на обслужи­вание существующих прямых и условных обязательств ДЕi:

ДЕi = Дi - ТРi, где:

Дi - доходы, поступившие в районный бюджет в i-том периоде;

ТРi - расходы районного бюджета без учета расходов на обслуживание существующих прямых и условных обязательств, произведенные в i-том периоде.

Совокупность ДЕi для всех периодов (например, кварталов) представляет собой долговую емкость районного бюджета на выбранном интервале времени:

ДЕ = {ДЕi}, i = 1,..., N, где N - число периодов в интервале расчета.

Долговая емкость районного бюджета является прогнозной величиной и определяется в про­цессе бюджетного планирования исходя из консервативного сценария социально-экономического развития Борисоглебского муниципального района .

4.Процесс планирования долга и условных обязательств состоит из двух этапов:

-планирования расходов по погашению и обслуживанию уже принятых обязательств;

-планирования объемов вновь привлекаемых долговых и условных обязательств.

5.Основной целью планирования погашения и обслуживания уже имеющегося долга и условных обязательств является оценка возможности их исполнения за счет доходов районного бюджета в планируемом интервале времени.

Процедура планирования обслуживания и погашения уже имеющегося долга и ус­ловных обязательств состоит из следующих этапов:

5.1.На основе данных об объеме и условиях привлечения прямых и условных обязательств составляется сводный график обслуживания и погашения прямых обяза­тельств и ожидаемых платежей по исполнению условных обязательств.

Расчет сводного графика осуществляется по следующей схеме:

весь интервал времени, за который производится расчет, разбивается на периоды расчета. В зависимости от целей планирования (оперативное, краткосрочное или долго­срочное) периодом графика может быть день, неделя, месяц, квартал или год;

для каждого периода расчета i определяется суммарный объем платежей по обслу­живанию и погашению прямых обязательств и ожидаемых платежей по условным обяза­тельствам в данном периоде, СГi:

ПОГik- сумма расходов на погашение j-того прямого долгового обязательства i-том периоде;

ОБСЛij - расходы на обслуживание j-того прямого долгового обязательства i-том пе­риоде;

ОПik - ожидаемый платеж по k-тому условному долговому обязательству в i-том периоде.

- совокупность СГi для всех периодов представляет собой сводный график об­служивания и погашения прямых обязательств и ожидаемых платежей по исполнению ус­ловных обязательств:

СГ= {СГi}, i = 1,..., N, где N- число периодов в интервале расчета.

5.2.Сводный график обслуживания и погашения долга и ожидаемых платежей по исполнению условных обязательств вычитается из долговой емкости районного бюджета. Результа­том является доступная долговая емкость для новых заимствований, ДДЕi:

ДДЕi = ДЕi - СГi, для каждого i = 1,...N, где:

ДЕi - долговая емкость в i-том периоде;

СГi - платежи по исполнению уже принятого долга и условных обязательств;

i - период расчета,

N - число периодов расчета в интервале планирования.

Совокупность ДДЕi для всех периодов представляет собой доступную долговую емкость бюджета для новых заимствований на выбранном интервале планирования:

ДЦЕ ={ДЦЕi}, i = 1,..N.

При среднесрочном и долгосрочном планировании ДДЕ строится с периодом, рав­ным году, а при оперативном и краткосрочном планировании - с меньшим временным периодом.

Если доступная долговая емкость для новых заимствований положительна на всем интервале планирования, то допускается привлечение новых заимствований.

Если доступная долговая емкость для новых заимствований отрицательна в каком-либо периоде, то в зависимости от длительности периода возможны два варианта:

если доступная долговая емкость отрицательна по итогам какого-либо года внутри интервала планирования, то необходимо провести рефинансирование или частичное досрочное погашение имеющихся обязательств с целью приведения их в пределы долговой емкости районного бюджета. Привлечение новых заимствований, увеличивающих расходы на по­гашение и обслуживание обязательств в выбранном году, до проведения рефинансирова­ния или досрочного погашения не допускается;

если доступная долговая емкость положительна для каждого планируемого года в целом, но отрицательна для какого-либо более короткого периода внутри какого-то года, то возникает кассовый разрыв районного бюджета. Кассовый разрыв районного бюджета в данном случае может быть устранен с помощью рефинансирования или частичного досрочного погаше­ния имеющихся обязательств либо профинансирован за счет привлечения в соответствующем году краткосрочного заимствования на финансирование кассового разрыва. До­пускается привлечение новых заимствований, увеличивающих расходы на погашение и обслуживание обязательств в выбранном году.

Доступная долговая емкость первого финансового года в интервале планирования является свободными средствами районного бюджета, которые могут быть направлены на:

финансирование инвестиционной программы;

досрочное погашение обязательств с целью снижения долговой нагрузки на районный бюджет будущих лет.

Значения доступной долговой емкости в последующие годы являются ограни­чениями по объему при планировании новых долговых и условных обязательств.

6.В целях определения текущего финансового состояния и потенциальных финансо­вых возможностей в части, касающейся долговых обязательств Борисоглебского муниципального района, вводятся индикаторы оценки финансового положения и качества управления районным бюджетом, отражающие ключевые факторы платежеспособности.

6.1 Перечень индикаторов оценки платежеспособности районного бюджета:

6.2.В целях комплексной оценки платежеспособности районного бюджета формируется интегральный показатель оценки платежеспособности районного бюджета, рассчиты­ваемый следующим образом:

Ипл = Р1*Р2*РЗ*Р4*Р5*Рб*Р7/10000000, где:

Ипл - интегральный показатель платежеспособности районного бюджета;

Р1,...,Р7 - индикаторы оценки платежеспособности районного бюджета

6.3.Значение интегрального показателя оценки платежеспособности районного бюджета может находиться в пределах следующих значений:

О (минимальный риск неплатежеспособности) и 5,9 (максимальный риск неплатеже­способности), при условии, что значения каждого из индикаторов оценки платежеспособ­ности районного бюджета имеет значение в рамках, указанных в перечне индикато­ров оценки платежеспособности районного бюджета.

1.При планировании вновь привлекаемого долга и условных обязательств учиты­ваются следующие ограничения:

ограничения на объемы обязательств и на расходы по их обслуживанию, установ­ленные Бюджетным кодексом Российской Федерации и муниципальными правовыми ак­тами Борисоглебского муниципального района;

ограничения на величину расходов по обслуживанию и погашению прямых обяза­тельств и ожидаемой ответственности по условным обязательствам, накладываемым дос­тупной долговой емкостью районного бюджета ДДЕ для новых заимствований.

2.Планирование привлечения долговых и условных обязательств производится раз-­дельно. При этом доступная долговая емкость для новых заимствований ДДЕ делитсяна три части (данное соотношение выполняется для каждого периода i интервала плани­рования):

ДДЕ = ДЦЕy + ДДЕп + ДДЕ0, где:

ДДЕу - часть доступной долговой емкости районного бюджета, предназначенная для по­крытия ожидаемой ответственности по вновь принимаемым условным обязательствам в 1-том периоде («резерв по возможной ответственности»);

ДДЕп - часть доступной долговой емкости районного бюджета, предназначенная для платежей по погашению и обслуживанию вновь привлекаемых долговых обязательств в 1-том пе­риоде.

ДДЕо - неиспользуемая («страховочная») часть доступной долговой емкости районного бюдже­та, компенсирующая риск снижения ликвидности районного бюджета в 1-том периоде. Вели­чина ДДЕ0 устанавливается в объеме не менее 20 процентов общей доступной долговой емкости районного бюджета (ДДЕ).

Соотношение между величинами ДДЕУ, ДДЕп и ДДЕо устанавливается Управлением финансов Администрации Борисоглебского муниципального района, исполняющим районный бюджет.

3.Планирование новых условных обязательств (гарантий) представляет собой процесс отбора планируемых к выдаче гарантий в объемах, допускаемых ограничениями, установленными федеральным законодательством, законодательством Ярославской области, муниципальными правовыми актами Борисоглебского муниципального района, и ограничениями по долговой емкости районного бюджета.

4.Планирование вновь принимаемых условных обязательств (гарантий) состоит из следующих этапов:

4.1.Из списка гарантий, упорядоченного по приоритетности, поочередно выбирают­ся гарантии. Для каждой выбранной гарантии - k: строится график ожидаемых платежей -ОПk. Этот график вычитается из ДДЕУ, и образуются новые значения доступной долговой емкости, отводимой на покрытие ответственности по новым гарантиям:

С учетом рассматриваемой гарантии определяется общий объем планируемых квыдаче гарантий и проверяются ограничения, накладываемые федеральным законодатель­ством, законодательством Ярославской области и муниципальными правовыми актамиБорисоглебского муниципального района. Если эти ограничения выполнены и ДДЕУ оказывается положительной на всем интервале планирования, то гарантия считается отобранной для выдачи в плани­руемом интервале.

Процедура повторяется для следующей по списку гарантии до тех пор, пока ненарушается одно из следующих условий:

для очередной гарантии не будут нарушены ограничения, накладываемые феде­ральным законодательством, законодательством Ярославской области и муниципаль­ными правовыми актами Борисоглебского муниципального района;

значение ДДЕУ хотя бы в одном из периодов интервала планирования не окажетсяотрицательным;

-список гарантий не исчерпается.

4.4.Результатом данной процедуры планирования является список планируемых кпринятию в будущем периоде условных обязательств, а также график ожидаемых плате­жей по этим условным обязательствам.

5.В рамках управления долгом и условными обязательствами долговые обязательст­ва подразделяются по целям заимствования на три вида:

заимствования на рефинансирование, привлекаемые для погашения уже сущест­вующих обязательств;

заимствования на покрытие кассовых разрывов районного бюджета, погашаемые в пределах финансового года, в котором они привлекаются;

инвестиционные заимствования, привлекаемые для финансирования инвестицион­ных расходов районного бюджета и погашаемые вне пределов финансового года, в котором они бы­ли привлечены.

6.Планирование вновь привлекаемых долговых обязательств осуществляется наоснове потребностей в заимствованиях на указанные цели.

6.1.Потребность в заимствованиях на рефинансирование определяется в рамкахуправления долгом и условными обязательствами на этапе планирования погашения иобслуживания уже имеющегося долга и условных обязательств.

Потребность в заимствованиях на финансирование кассовых разрывов определя­ется в рамках системы бюджетного планирования в форме величин и длительностей кас­совых разрывов.

Потребность в инвестиционных заимствованиях определяется структурными подразделениями Администрации Борисоглебского муниципального района, уполномочен­ными формировать инвестиционную программу, по согласованию с органом, исполняю­щим районный бюджет, и утверждается Собранием представителей Борисоглебского муниципального района.

В первую очередь удовлетворяются потребности в заимствованиях на рефинан­сирование и финансирование кассовых разрывов, во вторую очередь удовлетворяютсяпотребности в инвестиционных заимствованиях.

7.Определение возможных объемов привлечения новых заимствований и их струк­туры по срокам до погашения:

7.1.Объем и структура по срокам погашения заимствований на рефинансированиеопределяются исходя из:

условий приведения сводного графика обслуживания и погашения прямых и услов­ных обязательств в пределы долговой емкости и выравнивания этого графика;

ограничений на объемы долга, его обслуживания и погашения, накладываемых фе­деральным законодательством.

7.2.Объем и структура по срокам погашения заимствований на финансирование кас­совых разрывов определяется исходя из:

-временной структуры кассовых разрывов;

-ограничений на объемы долга, его обслуживания и погашения, накладываемых фе­деральным законодательством.

7.3.Объем и структура по срокам погашения инвестиционных заимствований опре­деляется по следующей процедуре:

-из списка инвестиционных проектов (программ), начиная с его начала, поочередновыбираются проекты (программы). Потребности в финансировании выбранного проектаопределяют объем привлекаемого заимствования. Срок реализации проекта (программы)определяет с учетом доступности определенных заемных инструментов на рынке заим­ствований целевую начальную дату погашения заимствований. На основе консерватив­ной (пессимистичной) рыночной оценки строится график обслуживания и погашенияпредполагаемого заимствованияj.

если после выбора очередного проекта из списка инвестиционных проектов (про­грамм) значение доступной долговой емкости оказывается положительной на всем интер­вале планирования и долговые обязательства Борисоглебского муниципального района с учетом нового заимство­вания удовлетворяют ограничениям федерального законодательства, законодательстваЯрославской области и муниципальных правовых актов Борисоглебского муниципального района, то проект считается отобранным для финансирования в планируемом интервале, а объем плани­руемых заимствований увеличивается;

процедура повторяется для следующего по списку проекта (программы) до техпор, пока не нарушается одно из следующих условий:

а)для очередного проекта не будут нарушены ограничения, накладываемые феде­ральным законодательством, законодательством Ярославской области и муниципаль­ными правовыми актами Борисоглебского муниципального района» на объемы долга и его обслуживания;

б) не окажется отрицательной хотя бы в одном из периодов интервала плани­рования;

в)список проектов не исчерпается.

Результатом данной процедуры являются необходимые объемы заимствований сразными сроками до погашения.

Заемные обязательства выбираются на основе следующих критериев, приведён­ных в порядке снижения их приоритетности:

величина рисков. Основным риском является риск процентной ставки, которыйоценивается на этапе выбора заимствования;

поэтапные сроки погашения. Главное требования к срочности - реализация графикапогашения и обслуживания, определенного на предыдущем этапе;

стоимость заимствований. При доступности на рынке заимствований с приемлемы­ми уровнем риска и сроками погашения, определяющим критерием становится стои­мость заимствования. Сравнение стоимости заимствований производится на основе при­веденной стоимости.